淨值攀新高,債券型占七檔,組合債、高收益債商品最優。
基金績效好是一回事,基金淨值若能創新高,更能證明這檔基金真正的價值。根據統計,截至1月底,共有八檔投信基金淨值攀上歷史高點,換言之,投資人無論在什麼時候介入這些基金,到現在帳面都是正報酬。
德盛安聯四季回報債券組合基金經理人王銘祥分析,相關基金短中期績效之所以優異,除了可歸功於市場氣氛良好、經理人操作得宜外,更重要的原因在先前下跌較輕,淨值流失不大,因此在市場反轉向上後,收復跌幅速度會快一些。
摩根投信債券產品策略長劉玲君進一步指出,去年全球市場動能不佳,股市陷入大幅修正,資金湧入債市尋求避險,形成債優於股的趨勢,今年以來雖然風險胃納量提升,股市大演反彈行情,但債券走勢並未就此反轉,反應在基金績效上,債券基金淨值還是維持高檔不墜。
儘管這些淨值創高的債券基金,績效相較受惠反彈波的股票基金並不算最優,但全球市場還有歐債到期高峰的考驗。永豐全球債券組合基金經理人劉璁霖表示,美國經濟復甦雖可望提振各類風險性資產,加上資金對高收益債與新興市場外債的偏好,整體投資氣氛仍可能受制歐債危機,建議同時配置三類債券,平衡風險。
【經濟日報╱記者簡威瑟/台北報導】
留言
張貼留言